Грамотне управління фінансами — основа ефективного розвитку сільськогосподарського підприємства. Оборотний капітал — це один із базових критеріїв, на які можна орієнтуватися в розрахунках та оцінюванні результатів діяльності. І розуміння ключових показників його рентабельності буде корисним для керівників фермерських господарств, фінансових менеджерів та всіх, хто займається економічними питаннями в агросекторі. Це допоможе краще зрозуміти, як правильно застосовувати та використовувати наявні ресурси для досягнення стабільності та подальшого масштабування бізнесу.
Що таке оборотний капітал сільськогосподарського підприємства
Оборотний капітал — це та частина коштів, яка постійно бере участь у процесі виробництва, а також обігу товарів і послуг, що необхідно для забезпечення безперервної діяльності. У контексті агросектору саме оборотні активи забезпечують виробництво продукції, а відповідно фінансову стійкість підприємства. Можна виокремити кілька ключових складників:
- оборотні кошти;
- фонди обігу;
- резерви та запаси.
Оборотний капітал не включає довгострокові активи, такі як будівлі, обладнання, земельні ділянки та інші основні засоби, які використовуються підприємством протягом тривалого часу й не підлягають швидкому перетворенню на готівку упродовж одного виробничого циклу.
Оборотні кошти
Запаси сировини, продукція, а також інші активи, які будуть обернені протягом одного виробничого циклу. У сільському господарстві до цього переліку можуть бути включені:
- насіння і посадкові матеріали;
- корми та добавки;
- добрива та засоби захисту рослин.
Оборотний капітал у сфері виробництва — це основні ресурси, без яких діяльність будь-якого, у тому числі аграрного підприємства неможлива. Відповідно, вони мають постійно поповнюватися для забезпечення її безперервності.
Фонди обігу
Це продукція, яка вже вироблена, але ще не реалізована, вона зберігається на складі до моменту продажу. До цієї ж категорії входять гроші, які постачальник отримає від покупців за поставлену продукцію, а також готівкові та безготівкові кошти, що використовуються для поточних розрахунків, закупівель та оплати праці.
Критерії поділу капіталу на основний і оборотний
Для розуміння різниці між цими двома поняттями буде корисним огляд ключових відмінностей. Обидва фінансові активи визначають структуру та функціонування підприємства. Основний і оборотний капітал — це два компоненти, які ідеально доповнюють один одного, створюючи як довгострокову матеріальну базу, так і підтримуючи безперебійний робочий цикл для розвитку та підвищення фінансової стійкості.
Оборотний капітал
Складається з активів, які повністю споживаються або реалізуються протягом одного виробничого циклу. Це основа для поточного функціонування підприємства, яка безпосередньо бере участь у процесі. Його вартість повністю відшкодовується після реалізації продукції. Оборотний капітал виконує функції фінансування сировини, матеріалів і готової продукції, а також підтримання ліквідності бізнесу.
Основні активи
Це все, що служить підприємству в довгостроковій перспективі, зазвичай більше одного року. У цю категорію входить матеріальна база для виробничого процесу, що дає змогу створити умови для випуску продукції або надання послуг. До складу готового продукту основний капітал не входить, але він підлягає амортизації, а його вартість розподіляється на кілька років, що дає змогу поступово відшкодовувати витрати та накопичувати кошти для модернізації або оновлення.
Критерії поділу капіталу на основний і оборотний доволі прості. Будівлі, обладнання, машини та споруди багаторазово беруть участь у виробничому процесі. Насіння, добрива, корми та добавки споживаються в одному циклі й повертаються в грошовій формі. У цьому й полягає різниця між двома поняттями: основний — довгострокові, оборотний — короткострокові активи.
Читайте також: Факторинг та факторингові операції: що це і як працює в Україні
Функції оборотного капіталу
Можна виділити кілька ключових завдань, які цей інструмент дозволяє досягти:
- фінансування поточних витрат;
- закупівля сировини й матеріалів;
- утримання необхідного рівня ліквідності;
- своєчасне виконання фінансових зобов’язань;
- покриття короткострокової заборгованості.
Наявність оборотного капіталу — критично важлива для стабільної роботи та розвитку фермерського господарства.
Власний оборотний капітал
В економіці існують два основні підходи до визначення цього поняття, які дають змогу оцінити важливість цього фінансового ресурсу та його актуальність для агробізнесу. Власний оборотний капітал визначається як частина активів підприємства, які використовуються для покриття поточних зобов’язань — від закупівлі сировини до експлуатаційних витрат, а головне — не залежать від зовнішніх позик. Також його можна розглядати як фінансовий ресурс, який забезпечує стабільне функціонування та розвиток господарства.
Крім цього його можна використовувати як показник фінансової стійкості та здатності бізнесу підтримувати свою ліквідність без залучення зовнішнього капіталу. У такому контексті власний оборотний капітал — це різниця між поточними активами та зобов’язаннями підприємства.
Роль власного оборотного капіталу в сільському господарстві
Одна з особливостей агросектору полягає в тому, що цикл виробництва доволі довгий — він становить близько року. І якщо в торгівлі важливо якнайшвидше повернути кошти, то для фермерів ця мета неактуальна. Але при цьому важливо правильно розподілити витрати з урахуванням тривалості операційного циклу. Власний оборотний капітал підприємства — це кошти на поточні цілі, вони мають бути доступні в достатньому обсязі. В іншому разі можна зіткнутися з низкою проблем:
- дефіцит посадкових матеріалів через несвоєчасну закупівлю;
- сезонне підвищення цін на сільськогосподарську техніку та інструменти, які будуть актуальні навесні;
- із січня вартість зерна досягає максимуму, а в період збирання — розцінки нижчі на 20%.
Через це оптимальним рішенням стане такий цикл: восени купівля товарів для наступних робіт, навесні — посів, восени — збір, взимку — продаж. Чистий оборотний капітал — це можливість вільно розпоряджатися необхідними коштами, не залучаючи сторонні джерела фінансування. Завдяки цьому можна зберегти стабільність навіть у разі затримок із продажами або надходженням грошей.
Читайте також: Що таке розстрочка: різниця між кредитом і розстрочкою
Для чого рахувати чистий оборотний капітал
Розрахунок цього показника дає розуміння, наскільки підприємство здатне підтримувати поточну діяльність без залучення позик. На підставі цього можуть бути проведені:
- оцінка ліквідності — чим вона вища, тим легше компанії виконувати короткострокові зобов’язання, а власний оборотний капітал характеризує платоспроможність підприємства;
- планування та управління грошовими потоками — оптимізація витрат і доходів дає змогу уникнути виникнення дефіциту грошових коштів, а також поліпшити загальну рентабельність;
- аналіз фінансового здоров’я — для виявлення потенційних проблем, загроз і ризиків на ранніх стадіях для їх своєчасного усунення.
Власний оборотний капітал визначається шляхом віднімання короткострокових зобов’язань від оборотних активів і демонструє фінансову автономію компанії в управлінні своїми ресурсами. Це може стати важливим критерієм для інвесторів і кредиторів під час оцінки платоспроможності, а також інвестиційної привабливості підприємства, що дає змогу отримати додаткове фінансування на вигідних умовах. Високий чистий оборотний капітал показує, що бізнес фінансово стійкий і активно розвивається.
А за потреби аграрії можуть скористатися можливостями, які надає онлайн-сервіс WEAGRO. Це зручний інструмент для взаємодії постачальників і покупців, який дає змогу купувати необхідну техніку та посадкові матеріали з відтермінуванням платежів до 180 днів.
Як порахувати чистий (власний) оборотний капітал
Власникам сільськогосподарських підприємств корисно знати про те, як правильно оцінити власний оборотний капітал. Формула досить проста — це різниця між активами та зобов’язаннями:
Чистий оборотний капітал = Поточні активи — Поточні зобов’язання
Для проведення розрахунків потрібно визначити суму наявних коштів, включно не тільки безпосередньо з фінансами, а й із дебіторською заборгованістю, а також запасами. І з неї відняти короткострокові борги та інші супутні витрати. Чистий оборотний капітал розраховується за формулою, усі частини якої мають бути виражені в грошовій формі. Результат дає змогу оцінити баланс компанії після покриття всіх короткострокових зобов’язань, що виникають у виробничому циклі. Позитивне значення вказує на наявність ліквідності для підтримки операцій, а негативне — на можливі труднощі. І щоб оцінити реальний стан справ, корисно розрахувати чистий оборотний капітал, який наочно продемонструє фінансовий стан підприємства.
Власний оборотний капітал: приклад
Знаючи формулу та її основні компоненти, легко провести необхідні розрахунки. Це можна зробити за допомогою таких показників:
- запаси: 200 000 грн;
- дебіторська заборгованість: 150 000 грн;
- грошові кошти: 50 000 грн;
- кредиторська заборгованість: 100 000 грн;
- короткострокові кредити: 50 000 грн.
Як знайти власний оборотний капітал? Активи: 200 000 + 150 000 + 50 000 = 400 тисяч гривень. Зобов’язання: 100 000 + 50 000 = 150 тисяч гривень. Результат: 400 000 — 150 000 = 250 000 грн. За таких показників у фермерського господарства достатньо ресурсів для покриття поточних зобов’язань і подальшого розвитку. Але одноразової оцінки недостатньо: власнику бізнесу доведеться постійно відстежувати динаміку. Потрібно лише розрахувати чистий оборотний капітал, щоб оцінити ефективність обраної стратегії дій та ухвалити обґрунтовані рішення щодо подальшого зростання і розвитку сільськогосподарського підприємства.
Рентабельність оборотного капіталу
Це показник, що відображає ефективність використання поточних активів підприємства для отримання прибутку. Вона розраховується як відношення чистого прибутку до середнього значення оборотного капіталу за певний період. Відповідно висока рентабельність оборотного капіталу — це свідоцтво успішного застосування ресурсів, а низька вказує на необхідність зменшення витрат на оптимізацію управління активами.
Висновок
Постійне оцінювання результатів діяльності підприємства важливе не лише для представників аграрного сектору. Розрахунок чистих оборотних активів дає змогу ухвалювати правильні стратегічні рішення, що стосуються подальшого розвитку або впровадження змін.
А за нестачі коштів або необхідності придбати матеріали чи техніку для роботи ще до отримання дебіторської заборгованості можна скористатися агророзстрочкою від WEAGRO на вигідних умовах.
